इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याची ही योग्य वेळ आहे का?

शेअर बाजार बर्याच अस्थिरतेने झुंजत आहे आणि गेल्या 1-2 महिन्यांत गुंतवणूकदारांनी 20-30% परतावा गमावला आहे. निर्देशांक मूल्यांकन ऐतिहासिक निच्चांक पातळीवर असल्याबरोबरंच - गुंतवणूकीमध्ये विविधता आणण्याची ही योग्य वेळ आहे का?

परंतु यापूर्वी, एक वेगळा दृष्टीकोन पाहू. कामावर आणि वैयक्तिक जीवनात - बहुतेक लोकांना गोष्टी आटतात तेव्हा काहीतरी करण्याची गरज भासते. कामाचे संकट सोडवण्यासाठी जास्त तास काम आणि ओव्हर टाइमची गरज लागते. तसेच वैयक्तिक पातळीवरील संकटाच्या बाबतीतही हेच घडते. पण जितकं  काउंटर-इंट्यूटिव्ह हे वाटत आहे - योग्य गोष्ट म्हणजे आणीबाणीच्या वेळी असे काहीही न करणे जे स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंडाच्या पोर्टफोलिओवर परिणाम करेल.

संकटात असताना पोर्टफोलिओचे विविधीकरण करणे आपल्या घराला आग लागल्यानंतर विमा खरेदी करण्यासारखे आहे. तो खूप उशीरा दिलेला प्रतिसाद आहे.

गुंतवणूकदारांनी आणखी काय करू नये?

विक्री करू नका - कंपाऊंडिंगची शक्ती ही एक गोष्ट आहे जी बहुतेक लोक ओळखतात. बहुतेक गुंतवणूकदार स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंडाच्या माध्यमातून इक्विटी मार्केटमध्ये का भाग घेतात याचाच आधार आहे. परंतू कंपाऊंडिंग कार्य करणे केव्हा थांबवते याबद्दल बहुतेक लोक काहीच बोलत नाहीत. कंपाऊंडिंग सूत्र असे गृहीत धरते की गुंतवणूकदार नेहमी गुंतवणूक करत असतो. जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने कागदी तोटा वास्तविक तोट्यात (नुकसानीवर गुंतवणूक विकणे) रुपांतरित केले तर फॉर्म्युला तुटतो आणि त्या गुंतवणूकदाराकडून आपल्या भविष्यातील बचतीचा मोठ्या प्रमाणात नाश होतो. 

वॉरेन बफेचे कोट्स वाढत्या प्रमाणात नापसंत होत आहेत, परंतु तरीही याचा वापर करूया. बफे म्हणतात, "नियम क्रमांक 1 - कधीही पैसे गमावू नका. नियम क्रमांक 2 - नियम क्रमांक 1 कधीही विसरू नका." कागदाचे तोटे वास्तविक तोट्यात रूपांतरित करणे ही गुंतवणूकदाराने वरील दोन्ही नियमांचे उल्लंघन केल्याचे उदाहरण आहे.

म्युच्युअल फंड स्विच करू नका - कामगिरीच्या आधारे कधीही म्युच्युअल फंड स्विच करू नका. प्रत्येक फंड मॅनेजर चांगल्या आणि वाईट कामगिरीच्या कालावधीतून जातो. "टॉप १० म्युच्युअल फंड" ने सुरू होणारे लेख आणि ब्लॉग सर्वात वाईट गोष्ट आहेत जे भारतीय गुंतवणूकदारांना घडले आहेत.

जास्त गुंतवणूक करु नका - आज बाजारात जास्तीत जास्त गुंतवणूक करण्याचा मोह होऊ शकतो. 2-3 वर्षाच्या दृष्टीकोनातून पाहणार्यात कोणत्याही गुंतवणूकदारास आज गुंतवणूक करण्यात आनंद होईल. परंतु सध्याचे समाधान खराब झाल्यास तरलता ठेवणे आवश्यक आहे. भविष्याचा अंदाज बांधणे अशक्य आहे आणि म्हणूनच त्यासाठी योजना आखणे महत्वाचे आहे.

बर्याच नवीन योजना जोडू नका - बरीच योजना असणे म्हणजे बाजारपेठ खरेदी करण्यासारखे होय. पोर्टफोलिओ निर्देशांकला फॉलो करेल.

दुर्बल गुणवत्तेच्या / पेन्नी स्टॉक द्वारे मोहात येऊ नका - बहुगुणित पैशाच्या आशेने पेन्नी स्टॉक किंवा निकृष्ट दर्जाचे स्टॉक खरेदी करण्याचा मोह होऊ शकतो. गुंतवणूकदारांचे सर्व पैसे गमावण्याची मोठी शक्यता आहे. मानवांकडे सट्टेबाजांचे जैविक रचना असल्याने गुंतवणूकदाराने आपल्या एकूण गुंतवणूकीचा एक अत्यंत लहान भाग असलेल्या रकमेसह हे करावे.

जर गुंतवणूकदारांना विविधता आणण्याची आवश्यकता वाटत असेल तर:

हळू हळू विविधता आणा - पुढील 12-24 महिन्यांत गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये हळूहळू विविधता आणावी. खूप लवकर विविधता आणणे म्हणजे गुंतवणूकदार तोट्यात गुंतवणूक विकतील. कर्ज, सोने, आंतरराष्ट्रीय निधी जोडा जेणेकरुन आपला पोर्टफोलिओ पुढील संकटासाठी सज्ज असेल (जोखीम प्रोफाइलनुसार मालमत्ता वाटप करा).

सोने का? सोन्याचे दीर्घकालीन क्षितिजासाठी उच्च परतावा नसू शकते परंतु इक्विटी खाली येते तेव्हा हे एक मोठे संरक्षण आहे. हे आपल्या पोर्टफोलिओची अस्थिरता कमी करेल आणि थोडासा उतारा संरक्षण देईल.

आंतरराष्ट्रीय निधी का? भौगोलिक विविधीकरण रुपयाच्या घसरणीविरूद्ध लढा देईल आणि पोर्टफोलिओमध्ये विविधता प्रदान करेल. आपल्याला माहिती आहे का की आपण अमेरिकन गुंतवणूकदार असता - गेल्या दहा वर्षांत तुमचा परतावा 1% सीएजीआर पेक्षा कमी असले असते? इतपत रुपयाचे मूल्य कमी झाले आहे. जागतिक शेअर बाजारातही घसरण होत असल्याने - त्यांना लोड करण्याचा हा एक चांगला वेळ आहे.

शेवटी - विविधता आणण्याची ही योग्य वेळ आहे का? नाही. परंतु पुढील 1-2 वर्षांत ते हळूहळू करा.

Written By - श्री. प्रतीक ओसवाल, हेड ऑफ पॅसिव्ह फंड्स, मोतीलाल ओसवाल एसेट मॅनेजमेंट कंपनी