दिवाळीच्या सणामध्ये नेहमी प्रमाणे अनेक भक्तांनी साईबाबांची शिर्डीतही दिवाळी साजरी केली आहे. या उत्सवासाठी साईभक्त लाखो भाविक शिर्डीत आले होते. एक दंत कथा आहे की साईबाबा हयात असताना एका दिवाळीत त्यांनी पाण्यानं दिवे प्रज्वलित केल्याची केले होते.यामुळे हे सर्व भक्त एकत्र अख्यायिकेनुसार बाबांची शिर्डी दिवाळीच्या काळात लखलखत्या दिव्यांनी सजवली जाते. त्यासाठी साईमंदिर परिसरात भाविक दिवे लावून अवघा परिसर सजवून टाकतात.